Федеральный пенсионный фонд исключит инвестиции в Гонконг

Федеральный совет по сберегательным пенсионным инвестициям (FTRIB), государственное агентство, управляющее федеральным пенсионным планом, единогласно проголосовало за корректировку базового индекса, используемого им для своего международного фонда фондовых инвестиций, исключив из него все инвестиции в Гонконг, говорится в заявлении совета от 14 ноября. Фонд не инвестирует в материковый Китай, а его предыдущий план по инвестированию в китайские акции был остановлен на фоне резкого противодействия Вашингтона.

Это решение было принято на фоне сохраняющейся напряжённости в отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира, в том числе в связи с американскими инвестиционными ограничениями и запретом на экспорт чувствительных технологий, которые могут быть использованы для военной модернизации Коммунистической партии Китая (КПК) или подрыва национальной безопасности США.

По словам представителей FTRIB, изменение было сделано на основании рекомендаций сотрудников и консультанта компании Aon, которые указали на риски для инвесторов в условиях ограничений, введённых США в отношении китайских компаний.

«Если текущие ограничения на инвестиции в Китай станут началом дальнейших ограничений, распространяющихся на инвестиции в Китай и Гонконг, то такой уровень неопределённости может перевесить преимущества расширения I Fund за счёт включения Китая и сохранения экспозиции в Гонконге», — говорится в заявлении Aon.

«В целом операционная сложность при инвестировании в развивающиеся рынки в последние годы возросла в связи с рядом событий, таких как инвестиционные ограничения в чувствительные технологические секторы Китая, исключение из листинга китайских компаний и санкции в отношении российских ценных бумаг в связи с российско-украинским конфликтом, — говорится в сообщении консалтинговой компании. — Подобные события могут повлечь за собой транзакционные издержки и привести к колебаниям показателей и волатильности».

Совет директоров выбрал индекс MSCI All Country World ex-USA ex-China ex-Hong Kong Investable Market Index в качестве нового ориентира для международного фонда (I Fund) объёмом $68 млрд. В настоящее время план опирается на индекс MSCI Europe, Australasia and Far East Index, который представляет менее 60% международного рынка.

Ожидается, что смена индекса начнёт действовать со следующего года.

I Fund является частью Thrift Savings Plan (TSP), пенсионного накопительного фонда для федеральных служащих и военнослужащих. По состоянию на 31 октября активы I Fund составляли около $68 млрд.

В 2017 году FTRIB принял решение о смене индекса I Fund на более широкий индекс MSCI All Country World ex-U.S. Investable Market Index, который представляет 99% международного рынка акций и на 7,5% состоит из китайских компаний.

Этот переход должен был вступить в силу во второй половине 2020 года, однако под значительным давлением администрации Трампа и членов конгресса FRTIB «отложил» этот переход на май 2020 года.

Сенатор Марко Рубио (республиканец, Флорида) выступает на пресс-конференции в Капитолии США в Вашингтоне 11 июля 2023 года. (Madalina Vasiliu/The Epoch Times)

Среди китайских компаний, включённых в индекс и вызвавших отклики в Вашингтоне, — компания Hangzhou Hikvision Digital Technology, которая была внесена в «чёрный список» по причине использования её технологий в массовом наблюдении за мусульманами-уйгурами в западном китайском регионе Синьцзян.

Фонд также планировал инвестировать средства в компанию ZTE, занимающуюся производством телекоммуникационного оборудования, которая была наказана правительством США за нарушение американских санкций, а также в компанию Aviation Industry Corporation of China, занимающуюся производством авиационной техники и вооружений для китайских военных.

Согласно августовскому заявлению FTRIB, никакие средства TSP не инвестируются в компании, находящиеся в чёрных списках Министерства финансов. В заявлении говорится, что I Fund «не инвестирует и никогда не инвестировал в материковый Китай».

Реакция

Последний шаг FTRIB приветствовал сенатор Марко Рубио (республиканец, штат Флорида), который уже много лет проводит кампанию за то, чтобы не допустить финансирования коммунистического Китая из средств пенсионных накоплений федеральных служащих США.

«Я приветствую совет директоров, который сделал первый шаг, выбрав инвестиционный фонд, исключающий Китай, — говорится в заявлении сенатора Рубио. — Коммунистический Китай не должен наживаться на пенсионных счетах американских государственных служащих и членов служб».

Сенатор Рик Скотт (республиканец, Флорида) выступает на пресс-конференции в Капитолии США в Вашингтоне 11 июля 2023 года. (Madalina Vasiliu/The Epoch Times)

Сенатор Рик Скотт (республиканец, Флорида) приветствовал изменения, назвав их «шагом в правильном направлении».

«Федеральные служащие Америки безрассудно и без необходимости подвергаются рискам, создаваемым неподотчётными и воинственными марионеточными компаниями коммунистического Китая», — заявил он в своём заявлении в социальных сетях.

Законодатель-республиканец выразил обеспокоенность тем, что некоторые федеральные фонды до сих пор подвергаются воздействию Китая. Он призвал FTRIB «довести дело до конца и удалить компании, контролируемые коммунистическим Китаем, из списка инвестиционных фондов. Пенсионные средства все ещё подвержены риску, и нам необходимо устранить его как можно скорее, чтобы защитить пенсии и прекратить перекачку наших денег в Китай».