25 штатов подали в суд на администратора Байдена из-за правила инвестировать деньги клиентов

Новое правило, вступающее в силу 30 января, позволяет менеджерам  401(k)  инвестировать деньги клиентов в фонды экологического, социального и управленческого характера (ESG), что, по мнению 25 штатов, нарушает Закон о пенсионном обеспечении работников от 1974 года (ERISA).

Согласно иску, это правило ставит под угрозу пенсионные сберегательные счета 152 млн работников, или двух третей населения США, с общим объёмом активов в $12 трлн ради продвижения климатической программы администрации Байдена.

По мнению штатов, это делается путём внесения изменений в правило, которое разрешает управляющим фондами (фидуциарам) учитывать и продвигать «неимущественные выгоды» (выгоды, не связанные с деньгами или финансовой выгодой) при принятии инвестиционных решений.

«Вопреки ясному намерению Конгресса, эти изменения облегчают фидуциариям действия со смешанными мотивами. Они также усложняют для бенефициаров возможность контролировать такое поведение», — говорится в иске (pdf).

25 штатов утверждают, что Верховный суд пришёл к выводу, что ERISA требует от управляющих фондами ставить на первое место финансовые выгоды от инвестиций, а не какие-либо неимущественные выгоды. В иске также утверждается, что Верховный суд напрямую связал термин «выгоды» с термином «доход» и не охватывает нематериальные выгоды.

Экологические, социальные и управленческие аспекты (ESG). (Deemerwha studio/Shutterstock)

Инвестиционные стратегии ESG «навязывают левацкую социальную и экономическую повестку дня»

Генеральный прокурор штата Индиана Тодд Рокита заявил, что инвестиционные стратегии ESG не предназначены для максимизации финансовой прибыли для клиентов.

«Скорее, они были придуманы исключительно для того, чтобы навязать левацкую социальную и экономическую повестку дня, которая не может быть реализована через урну для голосования», — сказал он в своём заявлении в среду.

Фонды ESG обычно инвестируют в компании, которые выступают против ископаемых видов топлива, поддерживают профсоюзы и делают акцент на гендерном и расовом разнообразии, а не на заслугах, даже если это приводит к снижению прибыли для клиента. ERISA существует для защиты пенсионных накоплений американских работников и обеспечения того, чтобы управляющие фондами делали инвестиции с максимальной потенциальной доходностью для своих клиентов.

Генеральный прокурор Индианы Тодд Рокита выступает в Шерервилле, штат Индиана, 8 ноября 2022 года. (Darron Cummings/AP Photo)

Рокита был ярым критиком ESG-инвестирования и предпринял ряд мер по борьбе с ним, в том числе выпустил официальное консультативное заключение, разъясняющее, что штат Индиана и его инвестиционные менеджеры должны отдавать приоритет финансовым интересам государственных служащих и пенсионеров, воздерживаясь от использования инвестиционных стратегий, руководствующихся или находящихся под влиянием ESG-соображений.

Генеральный прокурор Индианы сказал, что он также расследует деятельность трёх крупнейших инвестиционных менеджеров, заявив, что «проснувшиеся крупные компании сотрудничают со своими левыми союзниками, чтобы подмять под себя волю народа».

«Это противоречит букве и духу закона», — сказал он.

В судебном процессе участвуют 25 штатов: Алабама, Аляска, Арканзас, Флорида, Джорджия, Айдахо, Индиана, Айова, Канзас, Кентукки, Луизиана, Миссисипи, Миссури, Монтана, Небраска, Нью-Гэмпшир, Северная Дакота, Огайо, Южная Каролина, Теннесси, Техас, Юта, Вирджиния, Западная Вирджиния и Вайоминг.

Штаты утверждают, что правило наносит вред

Штаты утверждают, что новое правило приведёт к снижению конкретных налоговых поступлений от пенсионных выплат, что приведёт к потере налоговых поступлений для штатов.

Кроме того, штаты утверждают, что правило нанесёт ущерб экономическому благосостоянию их жителей и приведёт к сокращению инвестиций в отрасль ископаемого топлива, что приведёт к снижению доходов, занятости и общей экономической активности, поскольку в некоторых штатах, таких как Луизиана, Техас, Юта и Вайоминг, имеются значительные месторождения нефти и газа.

«Некоторые последствия сокращения инвестиций в отрасль ископаемого топлива будет трудно или невозможно обратить вспять, так что вред будет непоправимым, — говорится в иске. — Даже если эти последствия можно будет свести к денежному ущербу, ущерб, причинённый Правилом 2022 года, предположительно не может быть возмещён в результате суверенного иммунитета федерального правительства, поэтому такой ущерб является непоправимым».

Факельный природный газ сжигается на производстве компании Apache Corporations на газовом заводе Deadwood в Пермианском бассейне, Гарден-Сити, штат Техас, 5 февраля 2015 года. (Spencer Platt/Getty Images)

Генеральный прокурор Техаса Кен Пакстон назвал новое правило «оскорблением для каждого американца, беспокоящегося о своём пенсионном счёте».

«Тот факт, что администрация Байдена сейчас предпочитает рисковать финансовой безопасностью американцев из рабочего класса, чтобы продвинуть свою провокационную политическую повестку дня, оскорбителен и незаконен, — сказал он в своём заявлении в среду. — На протяжении многих поколений федеральный закон требует, чтобы фидуциарии ставили во главу угла финансовые интересы своих клиентов, и я намерен бороться с администрацией Байдена в суде, чтобы гарантировать, что они не смогут подвергать риску пенсионные сбережения трудолюбивых американцев».

Изменение правил

В январе и мае 2021 года президент Джо Байден издал распоряжения, предписывающие правительственным агентствам пересмотреть правила, введённые администрацией Трампа, включая правила, касающиеся инвестиций в ESG.

В марте 2021 года ДОЛ начал пересмотр правил 2020 года по инвестициям ESG и объявил, что не будет применять их во время пересмотра. В октябре 2021 года ДОЛ предложил новое изменение правил, которое, как утверждается в иске, отличается от правил 2020 года по нескольким параметрам.

Согласно иску, новое правило отменяет объективный материальный/бесплатный стандарт в правиле 2020 года и вместо этого формально включает субъективные концепции ESG в правила ERISA. Кроме того, новое правило не даёт никакого определения или рекомендаций относительно того, что представляет собой фактор ESG.

Новое правило также подрывает обязательства управляющего фондом по обеспечению, утверждается в иске. Вместо того чтобы сосредоточиться на риске и доходности инвестиций, управляющий фондом может рассмотреть экономические последствия изменения климата и другие факторы ESG в своём анализе конкретной инвестиции или инвестиционного курса действий.

Ссылаясь на преамбулу к новому правилу, в иске говорится, что новое правило предписывает управляющим фондами учитывать множество факторов при анализе риска и доходности инвестиций, таких как «потенциальные риски и возможности, связанные с изменением климата», состав руководства компании, а также усилия компании по обеспечению многообразия и инклюзивности своей рабочей силы.

The Epoch Times обратилась за комментарием в Министерство обороны США.

Каден Пирсон — репортёр из Австралии.